“P2P线上配资平台”大揭秘

目前大多数线上配资平台都号称资金由第三方资金托管，资金专款专用，以强调安全性。那么是否真如此呢？我们看下下面这张流程图就不难发现其中的重大疑点。

按照目前国家的相关规定，可以与券商交易平台进行第三方绑定的只有五大国有银行，即“工农中建交”。至少目前为止，没有任何一家“第三方支付公司”可以实现与券商平台绑定，进行资金划拨的。这是最关键的一点！

如果，上面流程中步骤1、2、3全部能实现，那么线上配资平台作为整个流程的提供者，并没有任何接触资金的环节，完全成为中介方，这是合法的。但由于我们前面强调的原因，步骤2是目前根本不肯能实现的。所以，整个流程根本就不成立。

那么真正的流程是怎样的呢？见下图：

上图所示步骤1-5，就是目前在线配资唯一能实现的流程。在这里，我们可以看到，在步骤2这一环节中，实际上“第三方支付托管”公司必须要将资金转给“线上配资”网站，再有该网站将资金汇集到银行账户，再通过银证转账，将资金划拨至证券交易平台，最后才交付到“借款人”手中。

那么问题来了！

1.“线上配资”网站在步骤2的环节上实际已经形成了“收款”，同时也面向社会不特定群体公开募集资金，这是否涉及“非法集资”？

2.如果大量的资金流入到“线上配资”网站背后的公司囊中，当资金大到一定程度的时候，是否有公司“卷款跑路”的风险？毕竟，在这个流程图中，“线上配资”网站已经不是一个真正的“中介”了。

3.一旦步骤5后面的借款人，遭遇股市暴跌（例如，客户买入股票连续跌停无法平仓的情况下），账户爆仓。那么这个流程将不可逆，即无法返回！那么投资人将面临本金不保，接下来就纠纷不断了。一旦涉及纠纷，由于前面我们提到的在线配资合同都存在“不能明确合同的相对方”的法律风险，投资者维权难度很大。

(备注：合同法律风险：通常在线平台都是在用户下订单前，以一个在线协议需要在前面打钩表示同意的形式来签署协议的。通常多数用户都不会仔细阅读协议内容，更有些网站甚至采用默认状态为“选中”的方式，在没有任何提示的情况下使得用户在不知不觉中“同意”了协议内容。完全忽略网站的告知义务和尽到相应的责任。同时，有相关律师表示，此类在线合同都存在“不能明确合同的相对方”的法律风险，所以建议客户尽量采用书面合同签字加盖公章的形式。)

传统线下配资

1、 传统配资公司出资方式特定人群，个人资金出借给个人使用，即不涉及非法集资的风险，且作为民间个人借贷行为，只要不涉及超越银行同期贷款利率4倍的，都会受到法律的保护。

2、 同样也有“卷款跑路”的风险，但可能卷款跑路的不是“配资公司”，而是出资人将借款人保证金给卷走了的风险。但由于线下签约，合同甲乙双方明确，且有公司担保并盖有公章的合同在手。对于借款人的法律维权是非常有利的！

3、 在传统流程中，通常出资方的资产要远远高于借款人的资产，通常这类人群属于资产级别高，信誉评级高的特定人群。所以信用违约成本高，故风险较小。这也是为什么我们经常听到有线上P2P平台卷款跑路的事件，但传统配资公司几乎没有卷款跑路的原因。