11月1日，A股融资融券余额达到10051.09亿元，其中融资余额达到10000.88亿元，时隔22个月再次冲上万亿元大关！ 那么，融资融券是什么呢？该如何操作？又有哪些风险呢？今天就为大家讲解一下！

融资融券是什么？

融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。融资融券交易关键在于一个“融”字，有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券。简单来说：

融资就是借钱买证券，证券公司借资金给投资者买证券，投资者在约定的期限内偿还借款本金和利息。

融券就是借证券来卖，证券公司借证券给投资者来卖出，投资者到期返还相同种类和数量的证券并支付相应的融券费用。

实际上，证券公司借出资金给投资者，就是为投资者的投资加了“杠杆”，为投资者提供了“以小博大”的机会。

如果证券价格符合投资者预期上涨，融入资金购买证券，而后通过以较高价格卖出证券归还欠款能放大盈利；如果证券价格不符合投资者预期，股价下跌，融入资金购买证券，而后卖出证券归还欠款后亏损将被放大。因此融资交易是一种杠杆交易，能放大投资者的盈利或者亏损。

融资融券的规模，还能反映投资者对市场的态度：融资余额多，就说明看涨的多了！反之亦然。11月1日A股融资融券余额达到10051.09亿元，其中融资余额就有10000.88亿元，而融券余额只占很小的一部分，这就说明投资者对当前市场的态度是相当乐观的！

想融资融券，需要啥条件？

融资融券业务具有信贷业务的特性，风险高于普通经纪业务，需要投资者具备良好的诚信记录及较高的投资能力。具体条件如下：

申请人拥有不少于6个月的交易经验（可不在同一证券公司）。

征信前20个交易日，账户日均证券类资产达50万。

专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制。

咋操作？

符合要求的，就可以进行融资融券操作了，一般流程如下：

1、接受征信调查

网站、手机客户端或现场填写申请材料。

2、开立信用证券账户 签订信用三方

持身份证现场确认开立信用证券账户，并与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书。

3、提交担保物

保证金可以是现金，也可以用交易所及证券公司认可的上市证券（即担保证券）充抵。现金部分通过银行转入；股票直接通过系统划转（没有手续费）。

4、证券公司评估确定授信额度

确定投资者可从本公司融入资金或证券的最高限额。

5、交易

进行标的证券的融资买入或融券卖出。

需要注意的是，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；

当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。

6、了结交易

即投资者向证券公司偿还所借入的资金或证券。方式有两种：一是投资者通过卖券还款或者直接还款（或买券还券或者直接还券）主动了结融资（或融券）交易；二是因触发合同约定平仓条件而被证券公司强制平仓。

另外，投资者只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券哦！

可能面临哪些风险？心里要有数！

融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、系统风险等各种风险外，还存在着特有的风险。

融资融券的杠杆比例为几倍？

目前，融资保证金最低比例为100%，（保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例），也就是说，投资者可以获得1倍的杠杆比例。由于融资和融券交易的不同，以及可充抵保证金的现金或证券的折算率各不相同，融资融券交易中实际可以达到的最大杠杆比例也有所不同。

维持担保比例

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。如果因为证券市值变动或者担保物范围调整，导致维持担保比例低于130％，客户必须及时补充、替换担保物，否则可能会被证券公司强制平仓；当维持担保比例高于300％，客户可以提取担保物。

本文依据证监会官网、上交所官网编写